P2P活期理財本質(zhì)為何物？金融
隨著P2P行業(yè)發(fā)展不斷深化，越來越多的平臺推出了活期理財產(chǎn)品。這些產(chǎn)品收益率大多在7%以上，超過了以貨幣基金為代表的“寶寶”類投資理財產(chǎn)品，而一元起購、隨存隨取的低門檻和高靈活性特點更是吸引了眾多投資人的目光。P2P活期理財產(chǎn)品憑借這些優(yōu)勢快速擴張的同時，其中的風(fēng)險也不容忽視。
P2P活期理財產(chǎn)品類型
目前，P2P行業(yè)常見的活期理財產(chǎn)品主要有以下三類：
P2P活期理財?shù)娘L(fēng)險
根據(jù)金融學(xué)的理論和實踐，高收益、高流動性、低風(fēng)險一般很難完美兼得。那么活期理財產(chǎn)品在實現(xiàn)高收益、高流動性的同時，其風(fēng)險性如何？ 網(wǎng)貸315認(rèn)為，P2P活期理財產(chǎn)品風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
一是信息不透明風(fēng)險
很多平臺都會介紹活期產(chǎn)品的含義、安全保障及資金流向，但是更進一步的細(xì)節(jié)內(nèi)容并未詳細(xì)說明，僅是粗略的描述為諸如“所投資金將會投資到100%本息保證的真實借款項目中”。在投資人不知情的情況下，就加大了平臺形成資金池的可能性，進而威脅到投資人資金安全。
二是資金未托管導(dǎo)致的被挪用風(fēng)險
就目前來看，大部分P2P平臺都未與銀行達成資金托管合作，而投資活期理財產(chǎn)品的資金當(dāng)然也不受銀行的管制。這為平臺挪用投資者資金提供了便利，直接影響投資人的資金安全。
三是未要求每日限額的風(fēng)險
每日限額包括每日轉(zhuǎn)入活期額度和轉(zhuǎn)出額度，合理轉(zhuǎn)入額度應(yīng)是每日新增活期借款項目總額加上用戶昨日轉(zhuǎn)出金額，轉(zhuǎn)出額度為平臺自身可墊付的流動資金加上每日用戶轉(zhuǎn)入金額。
對于部分平臺而言，活期理財產(chǎn)品對接借款端項目，如果一個活期項目沒有每日限額，轉(zhuǎn)入的金額大于借款端所需的資金，勢必會造成平臺的資金池風(fēng)險；若用戶轉(zhuǎn)出活期產(chǎn)品而沒有相應(yīng)的投資人承接債權(quán)時，將轉(zhuǎn)出失敗，無法提現(xiàn)。
四是平臺無備用金的風(fēng)險
平臺在銷售活期理財產(chǎn)品時，會遇到投資匹配不成功的情況，平臺為了維持活期產(chǎn)品的靈活性，務(wù)必需要風(fēng)險備用金進行墊付。但是如果平臺沒有風(fēng)險備用金，而只是依靠對接借款項目中的擔(dān)保公司來進行本息保障的話，那么就會產(chǎn)生新的延期支付問題，從而達不到活期理財產(chǎn)品隨時提現(xiàn)的要求，提現(xiàn)風(fēng)險仍然存在。
網(wǎng)貸315分析認(rèn)為，要保障P2P活期理財產(chǎn)品安全，需要從兩方面著手：一是把銀行托管與借款端相結(jié)合，實現(xiàn)平臺自有資金與借貸雙方劃轉(zhuǎn)資金的完全隔離，有效保障活期理財產(chǎn)品的安全；二是適當(dāng)降低活期產(chǎn)品的靈活性，即適當(dāng)控制活期產(chǎn)品的資金流動性，抑制資金流動過快，不能超出平臺承擔(dān)無人接盤資金的能力范圍，使平臺始終掌控資金流動性的大局，抑制資金流問題的發(fā)生。
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